Favores que hizo Dios al señor conde Fernán González

En la Castilla de Fernán González, con centro principal en Lara y sus fortalezas, el conde y Gonzalo Bustos recuperan mediante astucia y valentía un castillo y una peña ocupados por moros al servicio de Almanzor. Mientras Almanzor y Amurates reclaman tributos, guerra y el matrimonio de doña Sancha con el rey moro, la dama reafirma su amor por Gonzalo y Fernán recibe del monje Pelayo el anuncio de una victoria concedida por Dios. Tras una gran batalla librada durante varios días en los campos cercanos a Penilla, Acinas y Piedrahíta, la ayuda celestial asegura el triunfo cristiano, se consolida la fundación de Arlanza y queda concertada la unión de Gonzalo Bustos y doña Sancha en Lara.