Deste agua no beberé

La acción comienza cuando el rey don Pedro, camino de Sevilla, se detiene en el castillo de Alanís, propiedad de doña Mencía de Acuña, esposa del comendador Gutierre Alfonso Solís, ausente por hallarse en campaña. Antes de llegar al castillo, el rey recibe varios avisos inquietantes por medio de figuras rústicas o sobrenaturales que le cantan profecías sobre su mala fortuna, la guerra con su hermano Enrique y un posible castigo; de esos encuentros obtiene una mortaja y un puñal, que interpreta como señales del cielo en favor de una guerra sangrienta contra sus hermanos. Ya en Alanís, Mencía lo recibe con cortesía y le ofrece agua y dulces, pero la belleza, prudencia y firmeza de la dama despiertan en el rey un deseo inmediato. Esa misma noche decide hospedarse en el castillo y, movido por la pasión, entra a escondidas en el aposento de Mencía para seducirla o forzarla. Mencía lo rechaza con energía, defiende su honor y, cuando el peligro se hace mayor, da voces y presenta lo sucedido como si hubiera sido la irrupción de un ladrón, salvando así públicamente su honra y la del rey. Don Pedro, humillado por no haber podido vencerla, sale de Alanís decidido a vengarse.

Paralelamente se desarrolla la intriga de doña Juana Tenorio, hermana de don Diego Tenorio, que confiesa haber sido seducida tiempo atrás por Gutierre Alfonso Solís bajo palabra de matrimonio y haberse visto luego deshonrada cuando este se casó en Portugal con Mencía. Don Diego, ofendido, busca reparación y presenta el caso al rey don Pedro en Sevilla, que ve en esta denuncia un medio para vengarse de Gutierre y de Mencía. Cuando Gutierre vuelve triunfador de la guerra de Tarifa, el rey le entrega una carta sellada con la orden tajante de matar a su mujer. Ya en Alanís, Gutierre queda aturdido por el mandato y, al hablar con Mencía, descubre que el rey la había visitado y había intentado violentarla; Mencía le refiere con detalle su resistencia y su inocencia. Gutierre, aunque comprende mejor la causa del resentimiento real, queda atrapado entre el amor a su esposa, la duda sobre su honor y la obediencia debida al monarca. Don Diego llega con ballesteros para ejecutar la voluntad regia y se lleva a Mencía, reprochando a Gutierre ser en realidad la causa de su desgracia. Sin embargo, el montero Gil de Colomba, encargado de darle muerte, no la mata: la esconde prudentemente en los campos de Montiel y hace creer que la ejecución se ha cumplido. Gutierre, ignorante de ello, cree muerta a Mencía y se sume en un profundo dolor, mientras don Diego insiste en que cumpla con Juana la supuesta palabra matrimonial antigua, cosa que Gutierre niega con firmeza.

La tercera jornada se sitúa en el contexto de la guerra civil entre don Pedro y don Enrique en los campos de Montiel. Don Pedro sigue interpretando prodigios y señales, pero su situación política y militar se debilita. Don Diego y doña Juana comparecen ante el rey, y este, mediante una estratagema, comprueba que Juana había levantado una falsa acusación por celos y despecho. Mientras tanto, Mencía, escondida en Montiel, vive como muerta para el mundo; allí Gutierre, agotado por la guerra y el dolor, cree verla o escucharla junto al agua, en escenas de confusión que muestran su estado de ánimo. Después, cuando don Pedro huye y busca refugio, Mencía tiene ocasión de entregarlo, pero elige salvarlo y esconderlo, devolviendo bien por mal. El rey queda vencido por la nobleza de la dama y termina reconociendo públicamente sus culpas: admite haber sido el verdadero ofensor, haber mandado matar injustamente a Mencía y haber provocado el daño de todos. Con ese reconocimiento revoca las órdenes de muerte contra Gutierre y los demás, manda descubrir la tienda donde Mencía aparece viva, restituye su honra y la reúne con Gutierre, premiando también a Gil de Colomba por su lealtad. Asimismo dispone el matrimonio de don Fernando con doña Juana y deja en suspenso para una segunda comedia el desenlace de la contienda con Enrique.