La mayor dicha en amor y glorias del rey Fernando

La obra se abre en el marco de la guerra de Granada, con el asedio y asalto de Baza por las tropas de los Reyes Católicos. Frente a la resistencia musulmana, Fernando organiza cuidadosamente el ataque con sus capitanes y espera la llegada del conde de Ureña antes de ordenar la acometida. En el combate destacan el ardor militar de los nobles cristianos y la participación de Isabel en el estímulo de la empresa, mientras el conde de Ureña gana gran fama al arriesgar la vida y contribuir decisivamente a la victoria. Tras la toma de la ciudad, surge ante Fernando una mora de singular valentía, Daraja, hija del alcaide Celín Muley Hameto y prometida de Osmín, pariente principal del rey de Granada. Derrotada y cautiva, Daraja no pide riquezas ni privilegios, sino la libertad para reunirse con su esposo; Fernando, movido por la compasión pero retenido por razones de Estado, aplaza esa gracia, e Isabel se muestra favorable a su causa. Poco después llegan también el padre de Daraja y Alboacén para pedir la liberación de la joven, pero reciben la misma respuesta y han de separarse de ella con gran dolor.

En paralelo, Osmín, desesperado por la noticia de la cautividad de Daraja, decide ir disfrazado a Baza para rescatarla. Con ayuda de Celín, se introduce ocultando su identidad y, tras auxiliar en el camino a doña Elvira de Padilla, hija del gobernador cristiano de Baza, obtiene acogida en su casa con el nombre fingido de Fortún y bajo el oficio de jardinero. Mientras Fernando e Isabel parten hacia el cerco de Granada y dejan a Padilla encargado de la plaza, Daraja queda confiada a Isabel y a Elvira. En Baza se desarrollan entonces varios conflictos cruzados: Ureña, ya restablecido, marcha al campo; Elvira comienza a sentir una inclinación amorosa hacia Ureña; y Osmín logra al fin encontrarse a solas con Daraja en el jardín, donde ambos se reconocen, se abrazan y proyectan la fuga. La huida parece cercana gracias a la llegada secreta de Celín con caballos preparados, pero Padilla escucha fragmentos del plan, interpreta que se trata de una conspiración para recuperar Baza y detiene a Osmín. Las joyas y cartas enviadas para facilitar el rescate de Daraja refuerzan su sospecha de traición, por lo que el joven es encarcelado y condenado a morir en la horca sin que sus respuestas enigmáticas consigan disipar la acusación.

En la tercera jornada, Elvira, agradecida porque Osmín le salvó la vida, intenta libertarlo por compasión, pero él rehúsa huir si ha de dejar cautiva a Daraja, prefiriendo morir antes que faltar a su amor y a su honra. Daraja logra visitarlo en prisión y le suplica que se salve, pero el tiempo se agota y la ejecución parece inminente. Entretanto, fuera de Baza, Fernando recibe de labios de Daraja, su padre y Alboacén la verdadera explicación de los hechos y, reconociendo la nobleza del caso, parte a toda prisa para suspender el suplicio. Llegado a Baza, perdona a Osmín, escucha su defensa y, además de concederle la libertad, decide entregar también a Daraja. Sin embargo, el desenlace da un giro decisivo: Osmín declara que, aunque ama profundamente a Daraja, ha comprendido en prisión la verdad de la fe cristiana y quiere recibir el bautismo, renunciando a casarse con ella mientras ella siga siendo mora. Daraja revela entonces que ella misma deseaba convertirse y pide igualmente el bautismo, no como simple medio para unirse a su amado, sino por convicción religiosa. Los Reyes aceptan ser padrinos, les imponen los nombres de Fernando e Isabel, y la acción se cierra con la integración de ambos en la comunidad cristiana, la promesa de ayuda para la conquista de Granada y una segunda recompensa amorosa: Fernando concede a Ureña la mano de doña Elvira.