No está el peligro en la muerte

En un ámbito cortesano situado principalmente entre Urbino y Nápoles, Carlos negocia para Leopoldo el matrimonio con la duquesa María, pero la novia se oculta bajo el disfraz de Claudia y pone a prueba tanto al rey como a su embajador. Mientras Leopoldo ama secretamente a Isabela y cela su relación con Carlos, los malentendidos políticos y amorosos —agravados por disfraces, mensajes ambiguos y el episodio de un diamante— llevan al rey a enemistarse con su privado y a casar a Carlos con la misma Isabela. En la tercera jornada, la sospecha de deshonra, la amenaza del poder regio y la muerte de Flora precipitan la crisis, hasta que Claudia se da a conocer como María, perdona a Carlos y ordena el desenlace que une a Leopoldo con la duquesa y confirma el matrimonio de Carlos e Isabela.