A un traidor dos alevosos, y a los dos el más leal

La obra se sitúa en el contexto de la rebelión de las Alpujarras y presenta desde el inicio la violencia de la guerra entre moriscos sublevados y cristianos. Don Fernando de Válor, convertido en Abenhumeya, aparece como caudillo de los rebeldes y aspira a consolidar su poder político y militar mientras corteja a Zara, a quien promete grandeza y dominio. Un labrador cristiano relata al marqués de los Vélez la devastación de su aldea, el incendio del templo y el asesinato de su familia, con lo que queda fijada la dimensión trágica del conflicto y la necesidad de castigo militar. Paralelamente, se introduce un segundo núcleo de acción con don Juan de Espuche y su amigo Lorente, soldados murcianos de regreso a España, ligados al bando cristiano. En ese ámbito se desarrollan episodios de desafío y pendencia con turcos y moros, entre ellos Solimán y Hacén, y se perfila también la relación amorosa entre don Juan y doña María, que le entrega una prenda antes de la campaña. Mientras tanto, Abenhumeya oscila entre la ambición, la atracción por Zara y ciertos momentos de vacilación interior, pero acaba reafirmando la guerra contra los cristianos.

En la segunda jornada se intensifican a la vez la guerra y las intrigas amorosas y políticas. Abenhumeya envía cartas y organiza su ejército, convencido de que la fortuna favorece su corona. Sin embargo, Benalguacil, moro enamorado de Zara y resentido porque el rey se la ha arrebatado, decide vengarse mediante traición. Zara, por su parte, aparece ligada a Abenhumeya, aunque el texto deja ver que su situación amorosa y su margen de libertad están condicionados por la violencia del entorno. En el frente militar, las tropas cristianas resisten y avanzan; Hacén cae cautivo, pero el marqués de los Vélez lo trata con nobleza, escucha su historia y lo libera, gesto decisivo porque Hacén había salvado anteriormente a Zara y había sido agraviado por Abenhumeya. Benalguacil asesina al secretario del rey y suplanta una carta para hacer creer que Abenhumeya ordena matar a los turcos aliados, sembrando así la desconfianza en el campo rebelde. A la vez, doña María y su criada Jacinta, disfrazadas, llegan hasta el ámbito de guerra para reunirse con don Juan y Guzmán, lo que entremezcla peripecia bélica, amorosa y cómica. En otro episodio relevante, don Juan combate con el turco Cárbaquí, lo vence y, cuando este pide el bautismo al morir, se lo administra, convirtiendo el duelo en una escena de triunfo religioso y misericordia cristiana.

La tercera jornada conduce al derrumbe del poder rebelde y a la resolución de las historias personales. Abenhumeya, ya inquieto y acosado por presagios, recibe advertencias funestas y visiones que anuncian su caída. Benalguacil culmina su traición: entra en el aposento del rey con fingida amistad y facilita que varios hombres lo prendan y asesinen, de modo que el propio rebelde muere víctima de una alevosía semejante a la que él había consentido o ejercido. En el combate final, las fuerzas cristianas, dirigidas por el marqués y apoyadas por figuras como don Juan de Espuche y Lorente, derrotan a los moriscos. Hacén interviene noblemente, se enfrenta a Benalguacil y conoce por boca de este moribundo que todo se originó en la rivalidad por Zara; después le da muerte, cumpliéndose el sentido del título: a un traidor, dos alevosos, aunque finalmente el más leal prevalece. Concluida la guerra, se descubre que Zara desea hacerse cristiana y casarse con Hacén, que ha demostrado honra, gratitud y fidelidad. También se revela que el supuesto hermano que acompañaba a doña María era en realidad ella misma disfrazada, y Jacinta queda unida a Guzmán. El desenlace reúne bautismos, bodas y mercedes reales en Granada, cerrando la obra con una restauración del orden cristiano, político y familiar.