A un tiempo esclavo y señor, y mágico africano

En la Sevilla de la obra, Federico, enriquecido gracias a la magia del africano Mahomet, se casa con Margarita mientras su antiguo esclavo se enamora secretamente de ella y empieza a tramar suplantaciones y engaños. Tras un duelo con don Juan y diversas intrigas amorosas que afectan también a Elena y Lisardo, Mahomet aprovecha la ausencia de Federico en Sicilia para ocupar su lugar en la casa mediante una sortija mágica y numerosos prodigios. Cuando el verdadero Federico regresa y descubre la usurpación, la acción culmina en el jardín de la casa con la revelación pública del fraude, la recuperación de Margarita por su legítimo esposo y la muerte desesperada del mágico africano.