La lealtad contra la envidia

En Medina del Campo, durante unas fiestas taurinas y caballerescas, don Fernando Pizarro salva a doña Isabel de Mercado de un incendio y de un toro, lo que provoca amores, celos y un primer conflicto con don Gonzalo de Vivero. La acción pasa después al Perú, sobre todo al Cuzco sitiado, donde don Fernando y los suyos combaten al Inca y más tarde sufren las traiciones y disputas de poder entre los partidarios de Pizarro y de Almagro. Años después, preso en la Mota de Medina por falsas acusaciones, don Fernando pierde a Isabel y a varios de sus hermanos, pero finalmente recupera honra y libertad, mientras la amistad y la fidelidad vencen a la envidia.