La conquista de Cuenca y primer dedicación de la Virgen del Sagrario

La acción se sitúa durante el asedio cristiano de Cuenca por los reyes Alfonso de Castilla y Alfonso de Aragón. En el interior de la ciudad mora, Celinda, hija del rey Aljafa, se muestra angustiada por un sueño en el que ha visto la toma de Cuenca por los cristianos, la derrota de su padre y de Muley y la conversión de la mezquita en templo dedicado a una imagen de María. Aljafa y Muley desprecian al principio ese temor y confían en la fortaleza de la plaza, en el socorro africano y en sus propias armas. Muley, enamorado de Celinda y prometido con ella según se da a entender, sale a escaramuzar contra las trincheras cristianas para desmentir cualquier sospecha de miedo. Paralelamente, en el campo cristiano se presenta Fernando de Cañizares, soldado valeroso que confiesa a su criado Alcaparra que se ha enamorado de Celinda desde una embajada anterior a Cuenca. En una emboscada derrota a tropas moras y toma prisionero a Zulema, pero, al conocer que este ama también a una dama a la que puede perder por obediencia a su padre, se identifica con su dolor y le concede generosamente la libertad. Poco después llegan al real cristiano nobles y capitanes para reforzar el cerco, mientras Alfonso de Castilla declara que, aunque le faltan hombres y dinero, pone su confianza en la ayuda de la Virgen María, cuya imagen lleva consigo como especial amparo de la empresa.

En la segunda jornada se entrecruzan los conflictos amorosos y militares. Zulema, desesperado porque Aljafa ha ofrecido la mano de Celinda al príncipe Hajén, hijo del rey de Fez, busca a Fernando para pedirle ayuda. La conversación revela que ambos aman a Celinda, pero Fernando, movido por su ideal de nobleza, decide favorecer a su antiguo enemigo y vencer su propia pasión. Mientras tanto, en el campamento cristiano crece el malestar de los soldados por la falta de pagas y bastimentos; los dos reyes mandan entregar plata y joyas para remediarlo, y Alfonso de Castilla interpreta incluso la entrega accidental de una corona de la Virgen como señal de que María favorece la conquista. Animados por ese fervor, los caballeros piden licencia para desafíos singulares con los moros y la obtienen. En Cuenca, Celinda recibe con disgusto encubierto a Hajén y confirma en secreto a Muley que sigue amándolo y que desea la muerte del príncipe africano, cuya llegada pone en peligro su unión. Aprovechando esa situación, Fernando se acerca audazmente a las murallas y reta públicamente a Hajén y a otros dos africanos a combatir de tres contra tres; Hajén acepta impulsado por su soberbia y por el favor de Celinda, y el duelo queda planteado como punto decisivo del honor de ambos bandos.

En la tercera jornada, los cristianos aguardan con inquietud el resultado del desafío, hasta que regresan victoriosos Fernando de Cañizares, Álvaro de Chirinos y Andrés de Jaraba. Fernando narra cómo dio muerte a Hajén en combate, arrojándolo con su caballo al río, y la pérdida del príncipe deja abatido a Aljafa, aunque Muley lo exhorta a mantener el ánimo y salir a batalla campal. Antes del choque definitivo, Alfonso de Castilla reúne a sus vasallos y solicita a don Diego López de Lara la aprobación de un tributo para sostener la guerra; este lo rechaza con un razonamiento sobre la dignidad de la nobleza, pero ofrece en cambio, junto con los demás caballeros, las vidas y las armas para obtener la victoria sin necesidad de ese feudo. Se entabla entonces la gran batalla ante Cuenca. En medio del combate, Muley salva la vida de Fernando, pagando así la merced que este le había hecho a Zulema, y ambos vuelven enseguida a enfrentarse como enemigos leales. Finalmente los cristianos vencen, entran en Cuenca, toman sus llaves y convierten la gran mezquita en santuario, colocando en ella la imagen de María, origen de la advocación de la Virgen del Sagrario. Tras la caída de la ciudad, Celinda y, de manera probable también Muley según el pasaje conservado, reconocen la verdad de la ley cristiana y piden el bautismo; se dispone además el matrimonio de Celinda con Muley, ya integrado en el nuevo orden, con lo que la conquista militar se cierra unida a la transformación religiosa y a la resolución amorosa.